Управление на Риска (Вариация)
Във всяко видео или статия споменаваме, че когато инвестирате в спортни залози и по-конкретно стойностни залози, трябва да го правите с намерението да спечелите в дългосрочен план, а не краткосрочен.
Какво е дисперсия/отклонение?
Дисперсията е мярка за това колко далеч се разпределят набор от числа от тяхната средна стойност.
Числата могат да бъдат всякакви, като например височината на хората.
Да вземем две групи от хора, всяка от които има среден ръст от 1,80м.
В първата група от хора, всички имат приблизително еднакъв ръст, около 1,80м, т.е. един е 1,75м, друг 1,85м и т.н., и който и да вземем на случаен принцип ще сме сигурни, че е близко до 1,80м.
Другата група, обаче се състои само от много ниски и много високи хора. И ако вземем отново някой на случаен принцип, той ще бъде или много нисък или много висок, въпреки че средната височина на групата е 1,80м.
Защо е важно да сме запознати с отклонението?
Предишният пример може да се замени с инвестиции и печалби, за да разберете защо това да разбираме и да сме запознати с дисперсията е от ключово значение.
Имаме една инвестиция, от която имаме 25% шанс да се занулим, 50% шанс да спечелим 100 единици и 25% шанс да спечелим 200 единици, от които разбираме, че средната очаквана стойност е 100 единици.
При другата инвестиция обаче, имаме 25% шанс за 99 единици, 50% шанс за 100 единици и 25% шанс за 101 единици със същата средна очаквана стойност.
Както се забелязва отклонението е много по-голямо в първата инвестиция, което я прави много по-рискована, но и с потенциал за по-голяма печалба.
Поуката, която можем да извадим от тук е, че високата печалба граничи с по-висок риск и съответно дисперсията = риск. И намалявайки отклонението ще имаме по-малък риск, което целим.
Защо броя на залозите важен (Закон за големите числа)
Ако сте чели статиите ни или сте гледали видеата ни за стойност, сте научили как се получават предимствата в спортните залози и, че добрите залози се характеризират с положителна очаквана стойност. Въпросът, на който ще отговорим сега е как да превърнем това предимство в дългосрочни печалби.
Нека приемем, че имаме предимство от 5% при хвърляне на монета, което означава, че букмейкърите ни предлагат 2,10 коефициент за Ези (2,10/2,00) – 1 = 0,05 х 100 = 5%.
При залог от 10лв, имаме потенциална чиста печалба от 11лв и очаквана стойност (11х0,5 – 10х0,5) = 5,5 -5 = 0,5лв, т.е. 50 стотинки.
Въпреки това след първото хвърляне няма да имаме 50ст. печалба. Тя ще бъде или 11лв или ще загубим тези 10лв.
На снимката по долу виждате диаграма, която показва двата възможни резултати спрямо очакваната стойност. Както виждате и двата резултата са еднакво вероятни, 50% шанс за едното и 50% шанс за другото, което само по себе си е много рискова инвестиция.
Когато обаче направим втори залог с 10лв на Ези на 2,10 коеф, вече имаме общо 4 възможни резултата.
Да сме общо 22лв нагоре е с 25% вероятност, да сме 1лв на печалба е с 50% вероятност и да сме 20лв надолу е 25% вероятност. Очакваната стойност вече е 1лв, защото имаме 2 хвърляния по 50ст очаквана стойност.
Както е показано, само един от резултатите води до отрицателни печалби. Всъщност вероятността за загуба на пари е намаляла до 25%, само половината от това, което е било след първия опит. От друга страна, шансът от 25% да загубим пари все още е извън нашата зона на комфорт.
Законът за големите числа гласи, че средната стойност на резултатите, получени от голям брой опити, ще се доближи до очакваната стойност. Това означава, че ако хвърлим монетата много пъти, трябва да очакваме тя да покаже Ези и Тура приблизително еднакъв брой пъти.
Затова нека видим какво ще се случи, ако продължим да увеличаваме размера на извадката. Естествено, тъй като броят на възможните резултати се увеличава, спечелването на всеки залог ще стане много малко вероятно и по подобен начин ще стане много малко вероятно да загубите всички залози. Ако начертаем различните резултати и тяхната вероятност след 1000 залога, получаваме следната крива:
Сега трябва да се направят няколко наблюдения. Първо, знаем, че очакваната стойност трябва да бъде 500лв (0,5лв * 1000 хвърляния). Това се отразява и в разпределението на вероятностите, което е симетрично около 500. Това означава, че е еднакво вероятно да се окажете над и под 500лв. Освен това шансовете за отрицателна възвръщаемост са много по-малки от преди.
Всъщност можем да изчислим вероятността да загубим пари след 1000 залога да бъде 7%.
Урокът е прост. Докато размерът на вашата извадка е малък, поставянето на ценни залози е само част от историята и рискът все още е силно наличен.
Като увеличите размера на извадката си от залози с положителна очаквана стойност, вие ще намалите риска от отрицателна възвръщаемост и вашите резултати ще се доближат до очакваната стойност. Това е силата на закона за големите числа.
Как да намалим отклонението/дисперсията?
- Брой залози
Както споменахме вече, колкото повече залози със стойност поставяте, толкова по-малко дисперсия ще имате в дългосрочен план.
- Коефициенти
Колкото са по-високи коефициентите, толкова по-голямо отклонение ще имате. Причината е много проста. Ако залагате само на залози с коефициент от 11 и предимството ви е 10%, можете да очаквате залогът ви да бъде печеливш 1 път на всеки 10 и да спечелите 11 пъти по вашия залог.
На теория може да загубите 9 поредни пъти и след това да спечелите 1, който избива всичките и сте на печалба. Тоест имате залог от 10лв на коеф 11, което е 110лв печалба при 100лв общо заложени, т.е. 10лв печалба, което е очакваната стойност.
- Време до началото на мача
Колкото повече време има до началото на мача, толкова е по-голям шанс да се променят коефициентите, защото могат да се появят нови новини на пазара, което съответно засилва потенциалното отклонение.
Докато колкото по-близко до началният час сте направили залога си, толкова е по-малко вероятно да има нови новини.
Ако например имате 3% предимство 1 ден преди мача, но в деня на мача се появи новина, че няма да играят 2ма титуляри на вашия отбор, предимството ви ще се изгуби и затварящият коефициент няма да бъде във ваша ползва. Има шанс и за обратното разбира се.
- Предимството / Edge
Добре е предимството ви да бъде колкото се може по-голяма, тоест очакваната стойност.
В най-добрите случаи се старайте, колкото повече време има до началото на мача да е толкова по-високо предимството, поне 4-5%, докато колкото сте по-близо, може и по-малко, защото се очаква по-малко движение на коефициентите.
- По-нисък размер на залога ви
Колкото е по-голям размерът на залога ви в %, толкова отклонението на цялата ви банка може да бъде по-голямо.
Както знаете първото правило на Уорън Бъфет е никога не губете пари, а второто е Никога не забравяйте правило номер 1.
Така че важният аспект е да управлявате риска, така че човек да не се постави в положение, в което банката е намаляла до точка, което затруднява възстановяването, без значение да правите солидна печалба.
Ако сме пропуснали нещо добавете го в коментарите